Alcuni svizzeri pensano di trascorrere la loro vecchiaia in un luogo più economico all'estero. In effetti, alcune destinazioni offrono una qualità di vita simile a un costo inferiore. Tuttavia, queste dipendono anche dalle abitudini.

Molti svizzeri sognano di vivere in un Paese straniero e usano la pensione per realizzare questa avventura. Anche motivi più semplici e pratici, come un clima migliore o il mantenimento dello standard di vita abituale in un luogo più economico, ne fanno parte. "Il vero costo della vita, tuttavia, dipende molto dalla situazione personale e dalle abitudini di spesa, poiché le destinazioni apparentemente economiche possono rivelarsi costose", affermano gli economisti di UBS James Mazeau e Jackie Bauer. Le tasse e l'assistenza sanitaria potrebbero influenzare fortemente il costo complessivo della vita, avvertono, e consigliano di prendere in considerazione gli accordi di sicurezza sociale.

Il compromesso tra costi e qualità della vita è imperativo

"La maggior parte dei Paesi richiede un compromesso tra costi e qualità della vita", continuano gli economisti. Hanno analizzato 26 Paesi sulla base di due criteri: primo, la ricchezza necessaria per finanziare 30 anni di pensione per un individuo e secondo, la qualità della vita che i pensionati possono aspettarsi. "A prima vista, sembra che una qualità di vita più elevata richieda più ricchezza. Ma ci sono alcune opportunità di arbitraggio: Ad esempio, per andare in pensione in Germania o in Francia è necessario un patrimonio inferiore di circa il 33% rispetto a quello della Svizzera, a parità di qualità della vita. Nei Paesi dell'Europa meridionale è necessario circa il 50% di ricchezza in meno, ma la qualità della vita varia notevolmente", spiegano gli economisti.

Gli emigranti devono stipulare un'assicurazione di base per i paesi UE/AELS

Per quanto riguarda l'assistenza sanitaria, gli economisti spiegano che gli emigranti con una pensione svizzera che si trasferiscono nell'UE, in Islanda, in Norvegia o nel Liechtenstein devono sottoscrivere un'assicurazione di base in Svizzera, conformemente agli accordi tra la Svizzera e i Paesi dell'UE/AELS. I premi sono adeguati ai costi dell'assistenza sanitaria nei vari Paesi. In alcuni di questi Paesi, i pensionati possono scegliere di aderire al sistema sanitario locale, il che non è sempre economicamente vantaggioso. Potrebbe esserci un impatto anche sui membri della famiglia.

Chi si trasferisce in un Paese non appartenente all'UE/EFTA, come la Nuova Zelanda, può entrare a far parte del sistema sanitario pubblico finanziato dalle tasse in tempi relativamente brevi dopo un certo numero di anni di permanenza nel Paese. Altri Paesi richiedono ai pensionati stranieri un'assicurazione sanitaria privata locale.

Le implicazioni fiscali devono essere prese in considerazione

In termini di tasse, alcuni Paesi offrono regimi fiscali preferenziali per i pensionati che si trasferiscono in modo permanente, aggiungono gli economisti. Queste agevolazioni fiscali prenderebbero la forma di aliquote forfettarie o di sgravi fiscali e potrebbero essere soggette a condizioni quali livelli minimi di reddito, patrimonio minimo e/o acquisto di immobili. È il caso di Portogallo, Malta, Grecia e Italia, per citarne alcuni. Il vantaggio fiscale è talvolta limitato nel tempo, ad esempio a dieci anni in Italia o in Portogallo.

È possibile che all'estero sia necessario un reddito pensionistico inferiore. Nella maggior parte dei casi, l'intero reddito da pensione verrebbe tassato nel nuovo Paese in caso di trasferimento permanente, continuano gli economisti. In molti Paesi europei l'imposta sul reddito è più alta che in Svizzera. Ciononostante, potrebbe essere più conveniente trascorrere la pensione all'estero. Ma avvertono: "Il quadro può cambiare se il reddito da pensione è più basso o più alto. Chiunque stia pianificando di andare in pensione all'estero e non ha ancora percepito una pensione professionale dovrebbe riflettere sulle implicazioni fiscali della riscossione di una pensione rispetto a un capitale all'estero. "

La qualità della vita varia da paese a paese

Gli economisti sottolineano inoltre le differenze nella qualità della vita. Per l'indice di qualità della vita dei pensionati, è stata effettuata una valutazione dell'ambiente specifica per i pensionati. Hanno creato un punteggio complessivo incentrato su diverse dimensioni e hanno utilizzato le seguenti ponderazioni:

• Infrastrutture sanitarie e ambiente sanitario 30%

• Sicurezza (criminalità e pericoli naturali) 30%

• Stabilità politica e Stato di diritto 25%

• Stabilità economica 10%

• Qualità delle infrastrutture generali 5%.

In base a ciò, alcuni Paesi sono sempre in cima alla classifica e altri in fondo, indipendentemente dalla ponderazione delle dimensioni. "In effetti, esiste una certa correlazione tra alcuni fattori, come la stabilità politica e l'entità della criminalità. Inoltre, le preferenze dei pensionati cambiano durante il pensionamento e, con l'avanzare dell'età, l'attenzione si sposta sulle infrastrutture sanitarie, come la loro qualità, capacità e accessibilità", spiegano gli economisti.

Non sempre l'estero è più economico

Mentre la maggior parte dei Paesi richiede un compromesso tra costi e qualità della vita, alcune destinazioni offrono una qualità di vita simile a quella della Svizzera, ma con un costo inferiore. "Trasferirsi in un Paese con un costo della vita più basso non significa necessariamente ridurre la spesa totale se si vuole mantenere il tenore di vita desiderato", continuano gli economisti. In alcuni casi, uno stile di vita "importato" può costare di più all'estero che in Svizzera. L'inflazione è anche individuale e dipende dal tenore di vita e dalle abitudini di spesa: "Il vero costo della vita dipende molto dalla situazione personale e dalle abitudini di spesa, poiché destinazioni apparentemente economiche possono rivelarsi costose", concludono gli economisti.

Un paese diverso richiede una pianificazione finanziaria diversa

Il pensionamento all'estero comporta una nuova serie di sfide, in particolare la gestione delle finanze. È importante prepararsi a questa eventualità, consigliano gli economisti. Ad esempio, il reddito da pensione è spesso in franchi svizzeri, ma le spese sono in valuta estera. Il rischio valutario, ossia l'apprezzamento della valuta di spesa rispetto al franco svizzero, può essere neutralizzato in una certa misura e a un certo prezzo, affermano. Chi si guadagna da vivere con un portafoglio di investimenti può ridurre al minimo il rischio valutario attraverso un'allocazione strategica degli asset. Ancora una volta, gli economisti consigliano di considerare il sistema fiscale estero, che deve essere preso in considerazione quando si tratta di plusvalenze, eredità e redditi da pensione.