Au cours des derniers 100 ans, le rendement moyen des actions s'est situé autour des 9%. Ceci toutefois uniquement en prenant en compte de fortes fluctuations de marché. Dans le meilleur des cas au cours des 20 dernières années, les actions ont atteint un rendement tournant autour des 55%, dans la pire année, elles ont entraîné des pertes de près de 35%. Le profil risque de chaque investisseur est donc un élément crucial. Il doit avoir la capacité économique de supporter de grosses fluctuations de son portefeuille et aussi être d'accord de le faire. Les obligations de débiteurs de premier ordre sont nettement moins exposées aux fluctuations. Il est également possible d'obtenir de bons rendements avec des obligations. Leur rendement historique se situe en moyenne autour des 4%.
Pour la prévoyance 3a liée, les titres sont indispensables, comme le montre l'exemple suivant: Si vous épargnez chaque année 6566 francs pendant 45 ans (de 20 à 65 ans), que vous investissez dans une solution titres avec un part de 25% d'actions et bénéficiez d'un rendement moyen de 5% par année avec l'ensemble du portefeuille, le capital que vous avez épargné se monte au moment de votre retraire à 295 470 francs, le rendement représente 805 551 francs, ce qui veut dire que votre capital vieillesse se monte à 1 101 021 francs. (Si vous êtes indépendant, sans LPP, vous pouvez cotiser en 2010 au maximum 32 832 francs ou au max. 20% de votre revenu professionnel – revenu AVS – et déduire ce montant des impôts.) A cela s'ajoutent les versements de l'AVS et de la caisse de pension.
A titre de comparaison: L'indice LPP Pictet avec une part action de 25% a atteint au cours des 25 dernières années une performance annuelle de 5.67%.
Comparaison solution compte – solution titres pendant 45 ans
Si vous épargnez durant la même période un montant annuel de 6556 francs sur un compte qui rapporte environ 2% par année, votre montant d'épargne s'élève au moment de votre retraite à 295 470 francs, votre rendement à 186 018 francs et donc votre capital vieillesse à seulement 481 488 francs. La différence s'élève à 619 533 francs ou 15 488 francs par année!
Si vous versez vos économies d'impôts d'environ 2000 francs chaque année (que vous réalisez en versant le montant maximal sur votre compte 3a) dans un fonds d'actions présentant un rendement annuel de près de 9%, vous pouvez augmenter votre capital épargne de 1 150 000 francs supplémentaires.
Un montant d'épargne de 700 francs par mois sur une période de 45 ans suffit pour partir à la retraite avec un avoir de prévoyance s'élevant à quelque 2,3 millions de francs (sans compter la caisse de pension).
A cela s'ajoute que les variations de cours peuvent être compensées par l'épargne en titres mensuelle dans un dépôt 3a puisque l'investisseur achète ses titres à un prix moyen vu sur une année. La performance est ainsi lissée. Chez certains fournisseurs, vous avez la possibilité, en tant qu'investisseur, de transférer vos titres dans votre patrimoine personnel au moment de la retraite ce qui vous permet d'éviter le risque de devoir vendre des titres à un moment défavorable.